热门看点：华宝中证军工ETF基金2022年四季报点评

一、基金基本情况概述

华宝中证军工ETF(512810)成立于2016年8月5日，四季度最新规模4.63亿元。济安金信三年期评级为1星。

(相关资料图)

基金经理胡洁拥有10.3年的基金投资经历，2020年5月5日正式接受华宝中证军工ETF基金管理，任职期间回报为29.85%，位居同类555只基金中第400名。

胡洁现管理23只产品（包括A类和C类），管理总规模为660.22亿元，平均年化回报为2.04%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-0.23%，同类平均收益为2.72%，在同类2168只基金中排名1582位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，华宝中证军工ETF基金的总资产为4.66亿元。较上一期3.95亿元变化了0.71亿元，环比变化了17.88%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

华宝中证军工ETF基金的持有人数为18311人，机构投资占比为35.41%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达98.53%。较上一期环比变化了0.14%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为36.58%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

华宝中证军工ETF基金四季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为161.24%，上一期换手率为225.65%。历史换手率最高为2020年12月31日，高达352.19%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

2022年四季度,全球经济增长放缓、通胀高位运行和地缘政治冲突的总体格局依然延续。国内方面,防疫政策优化调整,地产出台“三支箭”政策,中央经济工作会议强调形成政策合力,为经济的高质量发展提供了有效的政策保障,国内经济回升的基础正逐步强化。展望2023年一季度,疫情防控政策调整优化带动企业盈利预期改善,经济活动正常化将不断增强,国内经济有望企稳。宏观流动性方面,考虑到央行加大节前流动性投放,预计将维持总体宽松的基调。市场方面,A股整体呈现结构性行情,不同板块表现差异明显。2022年四季度,休闲服务、计算机、传媒、保险、医药生物等行业表现较好,煤炭、电气设备、有色金属等行业表现较弱。指数方面,市场上大部分基准指数呈现普涨态势,以中证100指数和沪深300指数为代表的大盘蓝筹股指数分别上涨了1.01%和1.75%,而作为成长股代表的中证1000指数和创业板指数分别上涨了2.56%和2.53%。在本报告期中,中证军工指数累计下跌了0.33%。 本报告期本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

免责声明

本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

本报告信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。

报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点，并不构成所涉及基金的个人投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。

本报告版权仅为公司所有，本公司对本报告保留一切权利，未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“天天基金研究中心”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。

基金市场是一个风险无处不在的市场，请您务必对盈亏风险又清醒的认知，认真考虑是否进行基金交易。市场有风险，投资需谨慎。

免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。

关键词： 请编辑512810